Economia para não-economistas

  Investir deveria ser mais como ver a grama crescer ou a tinta secar. Se você quer emoção, pegue 1000 dólares e vá para Las Vegas ou vá praticar algum esporte radical. Investir da maneira correta é chato. É leitura, estudo e espera. Aquele clichê de filmes com operadores de bolsa se estressando, suando, gritando e etc...só em filme mesmo. A boa notícia é que na vida real, investir é mais fácil do que você imagina, você só precisa saber as 4 operações básicas da matemática, o resto é controle emocional.

  "Quando tudo vai bem e os preços estão altos, os investidores correm para comprar, deixando de lado toda a prudência. Então, quando há caos por toda a parte e os ativos estão expostos no balcão da pechincha, eles perdem toda a vontade de assumir riscos e correm para vender. E sempre será assim." É o famoso comprar caro e vender barato. E as pessoas repetem isso até quebrar. A Bolsa de Valores é o único lugar em que as pessoas detestam quando os preços estão em promoção. As pessoas correm para comprar quando os preços estão altos demais, na esperança que suba mais ainda. Pode até subir mais um pouco por um tempo, mas a probabilidade de haver uma correção (queda nos preços) é alta. Quando o desempenho da Bolsa começa a aparecer na TV aberta, os investidores mais experientes já ficam com uma pulga atrás da orelha, porque significa que os preços estão tão altos, tão esticados que isso acaba virando notícia fora dos círculos especializados. E é aí que os profissionais se prepara...

 

 

Pare de perder dinheiro. Essa é a regra número um. Parece básico, e é mesmo, mas o povo adora perder dinheiro, adora entrar em uma pirâmide de criptomoedas (Bitcoin e afins). Criptomoeda é um ativo extremamente volátil. Não há como garantir rendimentos fixos mensais. Pela natureza do ativo, isso é impossível. Então, você que está doido pra entrar nessa, pare de ser enganado! Sobre criptomoedas, leia meu post anterior. Faça uma reserva de emergência em Tesouro Selic, uma reserva que cubra 6 meses de gastos correntes. A partir daí comece a comprar aos poucos ações de boas empresas. Prefira aquelas empresas maiores, já consolidadas no mercado e que pagam dividendos com frequência. Não há mistério, é fácil identificar essas empresas. Diversifique também em bons fundos imobiliários (FIIs), do mesmo jeito que as ações, prefira os maiores, já consolidados. Volte duas casas e lembre-se, antes de comprar ativos de renda variável (ações, FIIs e afins) monte sua reserva de emergência. Não pule et...

Não penso muita coisa, porque não entendo muito sobre esse assunto, na verdade eu entendo pouquíssimo. Só sei é que tem gente muito inteligente dizendo que isso não presta pra nada, portanto não vale nada, e tem gente igualmente inteligente dizendo que até 2030 o Bitcoin vai multiplicar 30 mil vezes. Se ele multiplicar por 30 mil vezes seu valor e você tiver 1000 reais em Bitcoin, em 2030 você terá 30 milhões de reais. Bom, na minha opinião vale a pena arriscar. Se você quer investir em Bitcoin sem cair em golpe, conheça o HASH11

Desde 2010 o IPCA+ 5% ganha do CDI, ou seja, Há mais de 14 anos. O que te faz pensar que os próximos 14 anos serão diferentes?  

 Livro técnico. Perece que não, mas é. Refere-se à psicologia. Às vezes é técnico demais. Às vezes não, na maior parte do tempo é técnico. Se não me engano o autor ganhou Nobel com essas pesquisas. É interessante porque você identifica claramente que em alguns momentos seu cérebro te engana. Explica o o dizer "a primeira impressão é a que fica", se não me engano é o efeito "ancôra", ou o efeito "ralo"...agora não lembro mais. Contraria o indivíduo racional que a teoria econômica sempre colocou à frente nas tomadas decisões (pelo menos aprendi assim na faculdade). Na verdade o agente econômico toma decisões irracionais muiiiiitas vezes, então esse indivíduo racional da teoria econômica tradicional na verdade não existe (?). Enfim, é um livro técnico na maior parte do tempo. É interessante se você tiver disposição, porque é enfadonho muitas vezes. 

 A melhor forma de perder dinheiro rápido, é querer ganhar dinheiro rápido. Acho que o primeiro ensinamento de quem está começando agora no mundo dos investimentos é: Não perca dinheiro. O quê eu quero dizer com isso? Não entre em ciladas que prometem ganhos rápidos e agressivos! Isso não existe! A caminhada é dura, longa e cheia de obstáculos. Quem te vende essa ideia, vai ganhar dinheiro encima de sua perda. Fica esperto! 💰💰💰

Acredito no aumento da produtividade da economia via IA. Acho que será um choque para muitas pessoas que estão totalmente por fora do que estar por vir, e essas pessoas perderão suas ocupações, terão que se reinventar de alguma maneira. Mas no médio e longo prazo haverá um rebalanceamento das atividades. Muitas coisas que a gente não faz ideia ainda estão por vir. Tota "invenção" tecnológica traz um salto nas relações humanas e de produção. Foi isso com os PCs, depois com a internet os ligando, depois os smartphones e agora a IA. O que hoje a gente não vive sem, há 15 anos a gente nem pensava que pudesse existir. Pensa: quando a internet veio, ninguém "previu" os smartphones como são hoje. Era até razoável pensar de imediato que a internet conectaria todos os computadores do mundo, mas daí a pensar nos smartphones! Imagina o que ainda estar por vir com o desenvolvimento a passos largos da IA? Teremos um superhomem? Um homem de ferro? Órgãos sintéticos? Pessoas imort...

 Veja que aumentei posição em renda variável (em relação à carteira publicada em maio), e pretendo continuar. O ciclo de queda nos juros mal começou e, embora o mercado tenha antecipado boa parte da queda, isso ainda não se refletiu nos resultados das empresas. Historicamente a bolsa sobe com a antecipação da queda nos juros (isso já aconteceu), mas a maior parte do movimento vem com a queda em si. Ou seja, ainda há espaço para boas empresas se valorizarem. Pessoalmente gosto de me associar a ativos geradores de renda, aqueles que pagam dividendos. Há boas empresas, boas pagadoras de dividendos ainda em bons preços.

Eu disse isso em uma postagem em abril, intitulada "Oportunidade IPCA +" Não é porque sou inteligentão não, é porque estou ficando velho. Nunca vi um Banco Central, mesmo autônomo, aguentar a pressão de todos os lados pela queda no juros. Taí, os juros vão cair. Acredito ainda que há tempo para "surfar" essa queda, tanto na compra de títulos indexados à inflação, sugiro os médios e longos com IPCA + 5% pra cima, e também vejo ainda oportunidades na bolsa de valores. Aliás, pra mim, as maiores oportunidades agora estão na bolsa de valores.

       Em outubro de 2022, disse que a Selic a 13,75% era o teto. Parece PARECE que realmente é. Dito isso, continuo fazendo o que postei, estou investindo mais em ações e fundos imobiliários. Agora mais acelerado. Isso não quer dizer que não invisto mais em Tesouro Direto. Invisto sim, na Selic e no IPCA+. Mas estou aumentando os aportes e reinvestimentos de dividendos em renda variável. Veja no gráfico que minha posição em renda variável aumentou e deve aumentar mais. O que estou comprando de ações? O de sempre: empresas já consolidadas no mercado, que eu considero estarem baratas e que pagam bons dividendos. Daqui um tempo volto pra atualizar.

De tempos em tempos, o mercado apresenta oportunidades claras. Considero, no atual contexto, os títulos do tesouro IPCA + uma dessas. Esses títulos possuem uma parte pré-fixada e outra atrelada a inflação. Hoje, encontramos títulos pagando o IPCA (inflação do período) + uma taxa pré-fixada de 5 até pouco mais de 6%, depende do prazo de resgate. E estamos, na minha opinião, em um excelente momento para a compra deles, visto que a taxa Selic deve começar a cair em breve. Por mais que o Banco Central seja independente e bata na tecla que tecnicamente ainda não há espaço para a queda na Selic, ninguém segura a pressão de toda a sociedade. Minha opinião é que o Bacen vai "arranjar" termos técnicos para a queda da Selic. Quando era só o Presidente Lula fazendo pressão para a queda, tudo bem, mas agora é grande parte do mercado financeiro, as insituições que representam a indústria, e a mais forte pressão de todas, o Congresso Nacional. Essa semana o Presidente do Senado discursou e...

Essa série da NetFlix é obrigatória nos dias atuais, na minha opinião. O seu primeiro episódio é um alerta pra evitar que as pessoas caiam em esquemas de pirâmides e fraudes. Embora antigos, esses esquemas se tornaram mais frequentes com a internet e a ajuda das rede sociais. Fico assustado de ver pessoas que eu considero inteligentes, pessoas instruídas caírem nesses esquemas. Vale muito a pena assistir.

Sem falar dos indicadores e aspectos técnicos e de mercado, o Banco do Brasil é uma instituição centenária. Entra vovô, sai vovô o Banco taí firme e forte, às vezes mais forte do que firme e vice versa, mas taí! Agora falando de indicadores. São mais de dez anos de lucros ininterruptos! Mais de 10 anos pagando proventos, mesmo na pior crise que o Brasil viveu, 2015/2016. Mesmo com a valorização de 33,13% de suas ações em 2022 e até agora (19/01/23) 10,11% em 2023, suas ações ainda estão valendo 74% de seu valor patrimonial. É como se seu apartamento, por exemplo, que você sabe que vale 1 milhão esteja sendo ofertado por 740 mil. Um baita desconto! Esses são apenas alguns motivos pelos quais compro Banco do Brasil. Mas lembre-se, o mercado acionário tem seus riscos e minhas compras fazem parte de uma estratégia mais ampla: acumular ativos geradores de renda que estejam, em minha opinião, com preços atrativos. Alerta: de modo algum isto é uma sugestão de investimentos.

 Aqui um link sobre um livro de investimentos para TODOS! Nada difícil, de agradável leitura. Esse tipo de assunto deveria ser obrigatório já no segundo grau em todas as escolas. Ia poupar muita gente de desastres financeiros. https://sobrelivrosemais.blogspot.com/2022/12/os-axiomas-de-zurique-max-gunther.html

 Eu acredito que estamos diante de uma oportunidade para investir na Bolsa. Oportunidade igual a essa, só vi em 2016 com a crise do impeachmant da Dilma e 2020 com o coronavírus. É bem verdade que estou no mercado há pouco tempo, pouca mais de 6 anos. Esse início de mês comprei um pouco de JBS, Taesa, Banco do Brasil, Petrobrás e Vivo. Vamos ao por quê. Bem, primeiro porque faz parte de minha estratégia de investir em ações blue chips que eu acho que estão descontadas e qua pagam dividendos regulares, segundo, por isso: JBS - maior produtora de proteína animal do mundo. P/PVA de 1,12 e chegou ao preço de dois anos atrás. Pra mim, uma pechincha. Taesa - P/L de 6,68 enquanto o P/L médio do setor é de 16,12. Esse indicador quanto menor, melhor. Banco do Brasil - Um banco que existe há mais de 100 anos. Nessa época de eleição sempre sofre com descontos. Seu P/PVA está em 0,66, ou seja, as ações estão valendo 66% do valor patrimonial. É muito desconto, black friday! Petrobrás - Enquanto...

 As pessoas me perguntam como está montada minha carteira de investimentos...mentira, perguntam nada, mas eu vou colocar aqui assim mesmo kkkkkk. Veja que a maior parte está aportado em Tesouro Direto (Selic) e títulos de renda fixa. Juntos eles somam 76,38% da carteira. Por que isso? Não dá pra ignorar que o juros está altíssimo no Brasil, hoje está 13,75%. Isso dá 1,07% ao mês, antes do imposto de renda. Vale ressaltar que parece...PARECE, que a Selic chegou no teto, ou seja, o mercado acha que agora começa a cair, mesmo que devagar. Na última reunião do COPOM o Bacen deixou a taxa inalterada, e tudo indica que na próxima isso também deve acontecer. Depois disso, a tendência é que a Selic comece a cair. Digo tendência porque surpresas podem acontecer e a taxa voltar a subir, depois desse tempinho inalterada. Pois bem, a bolsa tem correlação inversa com a taxa de juros, ou seja, quando o juros cai a bolsa sobe e vise versa. Isso em teoria, mas historicamente é mesmo o que acontece...

 Fala pessoal!  E aí, a Selic já chegou no teto? Hoje ela tá 13,75%. Vai subir mais? Bom, quando começam esses boatos, esse disse me disse no mercado, é bom ficar ligado. Minha opinião é a de que a Selic ainda não chegou no teto, mas está próximo de chegar. A não ser que aconteça uma coisa muito fora do radar, a Selic vai começar a estabilzar e depois cair. Mas e agora, o que eu faço em termos de renda fixa? Vou te falar o que eu tô fazendo. Procure papéis de bancos médios com taxas pré-fixadas. Pra se ter uma ideia, mês passado, julho, comprei papéis do banco Original a 16% a.a.. Isso dá 1,24% ao mês com risco muito baixo. Para aqueles mais arrojados, pode começar a procurar ações que estão descontadas, com preços baixos. A bolsa e a taxa de juros geralemente tem correlação inversa, quando um sobe o outro desce. Essa perspectiva de Selic estababilizando e depois caindo, pode fazer o preço das ações (não todas) subirem. Quer saber quais ações estou comprando? Mande-me email: b...